黄俊翰|冻产魔咒延续 ETF持仓量刷纪录高位

金融家股银在线 2017-10-29 13:35:37

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原油市场


周二(10月25日)原油价格亚盘初震荡上行,因伊拉克不愿配合冻产,令原油市场多头再起油价再度跌穿50关口至49.50支撑位。晚间API库存再度来袭,市场预计增加利空原油。

 
API料增加 油价50关口恐再失守

温馨提示:周三(10月26日)北京时间04:30,API将公布原油库存数据。

周一(10月24日)据外媒调查结果显示,美国上周原油库存料将增加,截至10月21日当周美国原油库存料将增加80万桶,汽油库存将减少130万桶,而精炼油库存则将减少140万桶。

前情回顾:API数据显示,截至10月14日当周,美国原油库存减少378.8万桶,至4.671亿桶。库欣原油库存减少195.5万桶。汽油库存增加92.9万桶,精炼油库存大减231.9万桶。

此外,美元指数周一(10月24日)触及九个月高点,受对美联储(FED)今年将加息的预期以及共和党总统候选人特朗普赢得大选的可能性下降等因素支撑。

综上:虽市场预期增加利空原油,但难保API如同上周三(10月19日)一般反转大幅利多。因此,建议投资者谨慎为主,不过,美元支撑持续上扬,油价承压风险偏空,日内应以做空为主。

 
伊拉克或成冻产达成决定因素

OPEC冻产协议能否达成一直是原油市场的焦点,从4月起到9月的初步达成意见一致,再到今日的伊拉克矛盾激化不愿配合,冻产协议已然成原油价格后市反弹的重要基石。虽近期,伊拉克与俄罗斯对于冻产有所意见,但整体而言,并未产生不可挽回的后果。

伊拉克石油部长卢艾比表示,伊拉克应得到石油输出国组织(OPEC)原油限产协议的豁免,因该国需要收入来打伊斯兰国战争。

并认为伊拉克作为OPEC的第二大产油国,应与尼日利亚和利比亚一样得到豁免,这引起了市场对限产协议的执行力度表示怀疑。
 
不过,好消息是,周一(10月24日)俄罗斯能源部长诺瓦克表示,已经与卡塔尔和OPEC秘书长就稳定油市进行了会谈,希望OPEC能在下月举行的政策会议上明确限产协议细节。

综合而言,今日原油价格需要防范API反转的同时,也要注意OPEC冻产协议传闻,油价50关口拉锯从未停止,建议投资者谨慎入市。

白银观点


周二(10月25日)亚市盘初,因美元走强而白银价格小幅回落至17.50美元附近。周一(10月24日)由于欧洲制造业数据向好,提振该地区的工业需求预期,银价当天纽约时段曾一度升至17.88美元/盎司的两周高位。同时,即便近期银价大幅下挫,但白银ETF持仓仍继续增加,并刷纪录高位。

纽约时段,市场迎来一系列美国数据的考验。在这些数据中,房价指数和咨商会消费信心都值得投资者重点关注。时段内,英国央行行长卡尼以及欧洲央行行长德拉基将分别发表公开言论,交易欧元和英镑的投资者要重点关注。

更值得注意的是,就交易所交易基金而言,白银最为闪耀夺目。数据显示,上周五,大约5650万美元资金流入全球最大的白银交易所交易基金iShares Silver Trust。

事实上,即使银价从7月初的高位下挫了14%,但白银ETF持仓自8月初以来仍累计上涨3%,并刷新纪录高位。同一时期,投资者的黄金资产持仓仅增长1.3%,铂金持仓减少0.7%,钯金持仓下降8.5%。
 
综合上述,伴随欧洲工业需求的好转,及白银ETF持仓量的增加料将提振白银价格,投资者可以把握这些因素,合理选择购入白银时机。

技术面上,白银从macd指标上看,快慢线重合向上拐头,红色动能逐步放量。kdj三线保持金叉大幅向上。日内行情震荡趋势向上明显。4小时操盘手指标提示底部多头资金异动,下跌确实有望终止,建议空单减仓,今日上方阻力3830、3860;下方支撑3770、3730。


现货白银操作策略:
(1)3850-3860做空,止损3880,止盈目标3800-3810;
(2)3790-3780做多,止损3760,止盈目标3830-3810。

本操作策略,分析师个人观点,仅供参考。按此操作自负盈亏。




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