EIA再度来袭!原油市场又将酝酿大风暴!

熙元资产管理 2021-10-21 06:20:08

原油市场利空不断,油价“断崖式”下跌。今夜,金融市场注定不平静,原油市场将掀开本周尤为重磅的一页,“小非农”ADP与EIA库存以及冻产齐聚一堂。


截至北京时间9:15,国际原油价格亚盘初震荡下跌,且一度跌穿46关键支撑,但随后急剧回调,当前下跌0.12美元,跌幅达0.24%,报46.23美元。



EIA连增利空油价概率高

为何说EIA库存连续增加概率较大,依据一:API与EIA库存相同性高达80%;依据二:外媒调查显示美原油库存将二连增。

具体数据显示,截至8月26日当周,美国原油库存增加94.2万桶,至5.252亿桶,库欣原油库存减少62万桶,且汽油库存减少164.6万桶,精炼油库存增加298万桶。

外媒调查显示,截至8月26日当周美国原油库存料将增加130万桶,汽油库存将减少160万桶,精炼油库存将增加10万桶。

综上:EIA库存增加概率非常大,且46美元再度被跌穿,后虽急剧回调,但晚间若EIA录得增加,油价必然跌穿46强力支撑,油价熊市概率或增加50%。


ADP率先登场 美国8月非农恐有意外

ADP就业数据是美国非农就业报告的前瞻性指标,调查显示,该数据料增长17.5万,略低于前值。

如8月份ADP报告显示私营部门就业继续迅速增长,将进一步证明劳动力市场状况保持强劲,与劳工统计局就业数据相比,ADP私营部门就业数据表现出更稳定增长势头,自年初以来维持在14.9万至20.8万人的窄幅区间内。

而根据外媒调查显示,美国8月非农就业岗位料增加18万个,增幅小于7月的25.5万个。

不过,从过去20年看,8月是仅次于3月,偏离值最大的一个月份,过去5年中平均有4.9万的偏差,而过去20年则有3.8万的偏差。且对统计学家来说,8月是个棘手的月份,暑假高峰期会影响到响应速度。

如下图:


此外,8月30日晚间美联储副主席费希尔(Stanley Fischer)表示,美国就业市场接近充分就业状态,美联储的加息步伐将取决于经济的表现,不可以简单地认为年内将加息一次。

综上:ADP数据预期与美国8月非农数据预期基本一致,或意味着晚间ADP若符合预期,料周五非农数据良好,将提振美元指数,进一步升温美联储加息预期,原油价格再度承压下挫。



冻产时刻“闹事” 原油价格须防冷刀袭击


自8月初以来,虽冻产持续提振油价,但市场普遍预期9月OPEC冻产难成将如4月一般再度成为泡沫,但冻产传闻时不时出现打乱原油价格正常走向。

如伊朗此前曾表示愿意参加9月OPEC会议,令原油价格短线拉升,但却开出条件需其他产油国尊重伊朗的“权利”,可谓是阳奉阴违,且8月30日媒体报道称,伊朗计划将在2016年底前提示原油产量至400万桶,这令冻产预期急剧降温,原油价格断崖式跌穿46美元。

而伊拉克此前也表示不参加OPEC冻产会议,但30日 伊拉克总理阿巴迪在巴格达表示,伊拉克将支持石油输出国组织(OPEC)和其它主要产油国下月在阿尔及利亚开会时讨论的冻结产量计划。

综上:OPEC冻产“闹事”不得不防,虽市场普遍预期难达成,但不可否认其提振效果,若再度放出利好消息,油价必然反转,投资者应谨慎对待。


什么是小非农?

小非农是由Automatic Data Processing(美国自动数据处理公司,简称ADP)发布的私营部门非农数据(Nonfarm private sector employment)。发布的就业人数比较权威。ADP全美就业报告由ADP赞助,Macroeconomic Advisers公司负责制定和维护。

小非农公布时间:小非农每月公布一次,一般在每个月第一个星期三公布,夏令时,一般在每个月的第一个周三晚20:15冬令时21:15)公布,对非农数据有一定的预示作用,人称“小非农”。

什么是大非农小非农的区别:

1.小非农主要是私营部门的非农数据,大非农是由全美所有的行业的统计。

2.小非农是在非农数据公布的前两天公布的,对非农数据有预示作用,一般情况下,小非农的数据和大非农的数据相差不会很大的。大家都是根据小非农的数据来预测大非农数据的。

什么是大非农小非农的共同点:

大非农小非农都说的是美国的非农业人口数据。



什么是EIA?


美国EIA原油库存数据由美国能源信息署(EIA)定期发布,该数据测量了每周美国公司的商业原油库存的变化,而库存的数目影响了可以对通货膨胀和其他经济影响力造成影响的成品油的价格。


若库存水平低于预期,利多原油;

若库存水平高于预期,利空原油。


其具体公式如下:


公布数据结果大于预期 = 利空原油 (利空,也就是看跌)

公布数据结果小于预期 = 利多原油 (利多,也就是看涨)。

据统计,EIA库存数据报告公布当日,原油的历史日均波动率为2.77%,最大日波动率高达8.37%,是每周投资原油的绝佳良机。


总而言之,今晚,原油市场又将迎来大风暴,原油价格今日行情波动较大,预计原油价格波动幅度将在45—49美元区间,就目前预期来看,EIA或利空、ADP小幅利空、冻产待定原油价格下行风险较大,建议投资者谨慎对待。



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